期刊论文

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中南林业科技大学学报(社会科学版)

1673-9272

2014

8

4

32-34+48

10.14067/j.cnki.1673-9272.2014.04.060

湖南省科技厅软科学项目：“湖南产融型企业加强披术开发及应用对策研究”（编号：2013ZK3003） 湖南省教削f科学研究项目：“产融体系保障‘四化两型’建设的路径及对策研究”（编号：13C1164） 教育部人文哲学科学研究青年基金项目：“违约相依条件下商业银行信贷组合风险度量及控制研究”（编号：13YJCZH123）.

本校为第一机构

自2005年人民币汇率制度改革以来,人民币汇率弹性越来越大,各类金融机构对汇率风险的重视程度也在与日俱增。在此背景下,构建了商业银行汇率风险度量的SJC Copula模型,并以国内商业银行数据进行了实证研究,结果表明商业银行汇率风险的下尾风险较为显著,而上尾相关系数则会因不同的汇率而表现出一定的差异性。基于此,我国商业银行应该加强风险监测,提高风险管理的战略地位,引进汇率风险管理专业人才以及调整银行的币种结构等。

Since the RMB exchange rate reform in 2005, the elasticity of RMB exchange rate is becoming higher, and the financial institutions pay more and more attention to the exchange rate risk. Under this background, this paper constructs a SJC Copula model to evaluate the commercial banks＇ exchange rate risk. The empirical results show that the low tail risk is significant, and the upper tail risk is different as the econ6mic link varies. Thus, in order to control the exchange rate risk, the commercial banks should stress more on risk evaluation, enh...